Bireysel Emeklilik Sistemi (BES), yakın zamanda yapılan stopaj düzenlemeleriyle yatırımcılara daha da cazip hale gelmiştir. 8 Temmuz 2025 tarihinde yayımlanan ve 32951 sayılı Resmî Gazete’de yer alan kararla, Türk Lirası cinsinden vadeli mevduat ve yatırım fonlarına uygulanan stopaj oranları yükseltilmiştir. Bu durum, BES’in uzun vadeli birikimler için sağladığı BES’te Stopaj Avantajı durumunu pekiştirmektedir.
Vergi Avantajları ve Getiri Farkı
Yeni düzenlemelerle birlikte, 6 aya kadar vadeli TL mevduatların stopajı %15’ten %17,5’e, 1 yıla kadar vadeli TL mevduatların stopajı ise %12’den %15’e çıkarılmıştır. Buna karşılık, Bireysel Emeklilik Sistemi’nde emekliliğe hak kazanmış katılımcılardan alınan stopaj oranı sadece %5’tir. Bu oran farkı, net kazançlar üzerinde belirgin bir etki yaratmaktadır.
Örnek olarak, BES’te birikim yaparak 5 milyon TL yatırım getirisi elde eden bir katılımcı, bu kazanç üzerinden yalnızca 250.000 TL stopaj öderken, aynı miktarda getiriyi diğer yatırım araçlarından elde etmesi durumunda %17,5 stopaj oranıyla 875.000 TL ödemek zorunda kalacaktır. Bu senaryoda, BES aracılığıyla elde edilen net getiri, diğer yatırım araçlarına göre 625.000 TL daha fazladır.
BES’te uygulanan stopaj oranı, 10 yıllık birikim süresini dolduranlar için %10 olarak belirlenmişken, daha erken sistemden ayrılanlar için bu oran en fazla %15 olmaktadır. Ayrıca, BES fonları arasında yapılan değişimlerde stopaj uygulanmaması, yatırım yönetimine büyük bir esneklik kazandırmaktadır. Stopaj yalnızca sistemden çıkış anında, elde edilen toplam getiri üzerinden hesaplanır.
| Yatırım Aracı | Stopaj Oranı | Elde Edilen Brüt Getiri | Ödenen Stopaj Tutarı | Net Getiri |
| Bireysel Emeklilik Sistemi (BES) | %5 | 5.000.000 TL | 250.000 TL | 4.750.000 TL |
| Diğer Yatırım Araçları (Vadeli Mevduat, Fonlar) | %17,5 | 5.000.000 TL | 875.000 TL | 4.125.000 TL |
| Fark | 625.000 TL | 625.000 TL |
BES’in Sunduğu Diğer Önemli Avantajlar
- Stopaj Artışına Karşı Koruma: Mevduat ve fonlarda artan stopaj oranlarına kıyasla BES, uzun vadeli yatırımlar için daha yüksek bir net getiri potansiyeli sunar.
- %30 Devlet Katkısı: Her katılımcının yatırımlarına devlet tarafından %30 oranında ek katkı sağlanır.
- Düşük Fon Giderleri: BES fonlarının yönetim gider kesintileri, benzer özelliklere sahip diğer yatırım fonlarına göre daha düşüktür ve bu durum uzun vadeli birikiminizi olumlu yönde etkiler.
- Esnek Yatırım Yönetimi: Yılda 12 defaya kadar stopaj ödemeden fon değişikliği yapma imkanı, piyasa koşullarına göre portföyünüzü dinamik bir şekilde yönetmenize olanak tanır.
- Ek Katkı Payı İmkanı: Emekliliğe yakın dönemdeki katılımcılar, düşük stopaj ve devlet katkısı avantajlarından faydalanarak ek katkı payı yatırabilir ve emeklilik birikimlerini hızla artırabilir.
Esnek Ödeme Seçenekleri
Emeklilik döneminizde, birikmiş paranızı dilerseniz toplu olarak çekebilir, dilerseniz de düzenli bir maaş gibi alabilirsiniz. “Emeklilik Gelir Planı”nı tercih ettiğinizde, stopaj ödemeniz ertelenir ve birikiminiz değer kazanmaya devam eder, bu da size daha yüksek bir gelir sağlar. Bu sayede, elde ettiğiniz gelirin büyük bir kısmı cebinizde kalır ve geleceğe yönelik finansal güvenliğiniz pekişir.
Bu bilgiler, BES’in sunduğu avantajlara dair genel bir bakış sunmakta olup, kişisel yatırım kararlarınızı etkileyecek kesin bir tavsiye niteliği taşımamaktadır. Her yatırımcının mali durumu ve risk profili farklı olduğundan, bireysel yatırım planları için finans uzmanlarına danışmak önemlidir.
İlgili Kararname
- https://www.resmigazete.gov.tr/eskiler/2025/07/20250709.pdf
